由于监管频繁出手导致产品市场变化，加之保险知识的不断普及。
相信只要不是极端保守型，或者对分红险完全没有认知的朋友，
都能得出这么一个简单的结论：
那就是即便是收益一般的分红型增额寿也能吊打传统型增额寿。
并且收益顶尖的一批分红险，分红实现率即使达不到100%，
哪怕只达到50%也能突破传统型增额寿的定价利率上限3%。
而采用保额分红的红利分配方式，更能放大分红险收益的强大。
于是，我精挑细选了以下几款产品，做了一期保额分红险天梯榜，参赛选手如下：
一、
授人以鱼，不如授之以渔。
直接告诉大家测评结论简单，但还会有新产品出现推翻现有结论，
所以不如教会大家如何挑选一款分红险。
第一步，看保底、红利利益。
和传统型增额寿一样，保底部分收益写进合同，所见即所得。
只不过这部分的定价利率上限是2.5%，即回报率不会超过2.5%。
保底部分的回报率越快接近2.5%，代表保底部分收益越高。
红利利益=保底利益+100%实现的红利，
保司演示的都是100%实现红利时的红利利益。
当然分红实现率可能低于100%，也可能高于100%。
有红利的加持，就是分红险的最终形态，收益会大幅超过传统增额寿。
第二步，看历史分红实现率。
前面说过分红实现率可能会低于或高于保司演示的100%，那么如何预判未来的分红实现率走向呢？
看历史分红实现率数据最直观，主要有几个要点：
第一是分红险的数量；
第二是有没有低于100%的产品；
第三是披露了几年的数据。
第三步，看保司实力。
以往选择传统型增额寿，只用专注产品本身即可。
但买分红险，得看保险公司的红利实现率和投资能力，二者兼优的保险公司的分红产品会更优质。
所以，在产品之外，我们还需要增加保险公司实力这一项需要分辨。
挑选分红险的底层逻辑说完了，下面言归正传，来综合对比几款产品。
二、
我们以10岁男孩，总交30万为例，分趸交、3/5/10年交来看。
1、保底利益
图片图片图片图片六款产品中，中邮的悦享盈佳不支持趸交，其余几款4个缴费期都支持。
保底利益比较亮眼的是中意的一生中意，
趸交、三年交和十年交都是最高的，五年交最高的是复保的星福家。
前三甲基本集中在一生中意、星福家和悦享盈佳之中，我们来看下这三款的IRR：
图片图片图片图片综合收益表现最好的两款产品是：一生中意、星福家。
需要注意的是，星福家与一生中意的现价差距非常之小，几乎可以把这两款产品的保底收益划等号了。
通过IRR也能看出两款收益很接近，持有50年：
趸交时，一生中意2.325%，星福家2.324%；
三年交时，两款产品都为2.32%；
五年交时，两款产品都为2.317%；
十年交时，一生中意2.302%，星福家2.258%。
如果给保底部分收益排个序的话：一生中意≈星福家＞悦享盈佳，
另外一生中意和星福家的保底收益已是分红险中顶格的存在了。
2、红利利益
我们仍旧以10岁男孩，总交30万为例，分缴费期来看。
图片图片图片图片分缴费期来看，趸交前30年一生中意最高，后20年星福家最高；
三年交，一生中意与星福家前30年难分伯仲，星福家只有微弱的优势，30年后星福家的优势变大；
五年交，和三年交时的情形差不多；
十年交，和趸交类似，前34年一生中意最高，之后星福家领先。
这两款产品非常优秀，我们以趸交为例，通过IRR超过3.0%、3.5%两个时间节点看看这俩的回报数据：
一生中意和星福家都仅需持有10年，IRR即可超过3.0%，保单22年超过3.5%；
给含分红部分收益排个序的话，中短期持有（30年左右）一生中意最强，长期则是星福家。
3、保司实力
六家保险公司都是中外合资险企，除了中邮人寿之外，其余五家都是中外各持股50%。
中方股东中最突出的就是中石油了，2023年世界500强第五位，
中央直接管理的国有特大型央企，断层领先于其余中方股东。
外资股东中最强的也是中意人寿的股东，意大利忠利保险公司，2023年世界500强第137位。
创立至今已有193年，经历了两次世界大战和无数次金融危机，依然屹立不倒。
中意的中外股东可谓是强强联手，并且其经营非常稳健，偿付能力数据也相当不错。
风险综合评级为寿险行业的顶格标准AAA级别，能达到这个水准的只有6家保险公司。
中意人寿股东构成陆家嘴国泰人寿股东构成恒安标准人寿股东构成中英人寿股东构成复星保德信人寿股东构成中邮人寿股东构成4、历史分红实现率
图片中意人寿和恒安标准人寿可以划归一类，公布年限和产品总数都较多，并且分红实现率全数达成100%+。
陆家嘴国泰人寿公布年限最长，参考价值比较高，产品数也不少，但有3款产品没有达到100%，当然有点波动也实属正常，整体来看也还是很不错的。
中英、复保、中邮为一类，分红实现率都达到100%，披露了一年的数据，产品数量也略少，但目前来看数据也都达标。
5、投资能力
统计了几十家保险公司的投资收益率：
图片纵观近三年的平均投资收益率，前10名有3家：
陆家嘴国泰人寿第3，中英人寿第5，中意人寿第9。
三、
最后总结一下，从挑选分红险的五个维度来看，一生中意的综合实力最强。
从收益上来看，一生中意的保底利益是天花板的存在，其他产品只能接近，很难全面超越；
含红利的利益，在前30年左右，基本无人能敌。
后期虽然会被星福家超越，但持有30甚至40年的难度实在太大，鲜有人能坚持住不减保取现；
并且从封闭期的角度看，一生中意也是最优解。
从保司实力上看，中意人寿中外股东强强联合，双双世界500强，并且从公司规模和运营状况上看，中意人寿也都是拔尖的。
从分红实现率上看，披露了近3年51款分红险的实现率，全数达成100%+，样本充足，数据达标，公司运营稳健，有理由相信能保持下去。
从投资能力上看，近3年的平均投资收益率能排进前10，并且中意人寿旗下还有自己的投资管理公司，近5年净利润均有增长，ROE指标极为靠前。
目前看下来，一生中意几乎没有短板，是当前最优质的分红险。
当然，今天测评的其他产品也都是目前的好产品，可以当个备选。
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